要執行新任務，緝殺逆賊天狼(黃曉明飾)及其黨羽牧人幫。天狼曾多次密謀推翻清廷，其理念於邊疆一帶甚得民心，信眾聲勢更是日益壯大。乾隆欲先下手為強，授命血滴子伺機暗殺天狼，以絕后患!但行動中，將天狼押上京城之際，牧人幫在通往刑場之路早布埋伏，準備舍命拯救天狼，血滴子全體負隅頑抗。在危急關頭，血滴子統帥龔額之女穆森因心急行動，而反被天狼脅持。王磊亦生擒了天狼的部下白蘭(李夢飾)，雙方各有一名人質在手... 情報顯示，成功脫身的天狼正逃去他們的根據地 - 位處邊境的武關鎮。龔額命令眾人必須取下天狼首級，若再有閃失，血滴子的地位將岌岌可危!另一邊廂，乾隆亦任命大內密探海都隨行，似要藉此箝制血滴子。原來乾隆并不如其父雍正(劉偉強飾)般重用他們, 一早希望以火器取締冷兵器，正看準機會下令將血滴子趕盡殺絕! 而王磊等人正腹背受敵，處境岌岌可危...